Krisen för det franska utbytet: hur COVID-19 kommer att påverka medborgarnas besparingar

Coronavirusinfektion har medfört många problem, inte bara för världens hälsovård, utan också för ekonomin. Länderna med den snabbaste spridningen av covid-19 drabbades naturligtvis hårdast. Frankrike är tyvärr bland dem. Och krisen på börsen 2020 har redan överskridit indikatorerna för den svarta måndagen 1987. Dessutom kommer marknadernas kollaps på grund av coronaviruset att påverka den personliga delen av sparandet för vanliga fransmän, som investerade dem i delad livförsäkring. Vad kommer att hända med insättningarna i den franska och landets ekonomi?

Allmänna trender på aktiemarknaden

För första gången i historien har en sjukvårdskris kollapsat börsen och orsakat sådana negativa konsekvenser i finansvärlden. Under månaden föll CAC 40, Frankrikes viktigaste aktieindex, med 37 % från sitt högsta värde. Redan före pandemin upplevde aktiemarknaden i Frankrike en nedgång. Även efter den relativa framgången med det börsnoterade erbjudandet av Frances de Gé, den nationella operatören av lotterispel, i november 2019, översteg antalet aktieägare något 3 miljoner. Även om redan 2006 nådde denna siffra 7 miljoner människor. Portföljer av aktier för enskilda insättare förlorade från 20% till 40% av vinsten sedan början av året. Det totala börsfallet kommer i sin tur att påverka den personliga delen av det franska sparandet som de investerat genom delad livförsäkring. Och detta, för en minut, är 1,789 miljarder euro i betalningar!

Franska folkets största investering

Från augusti till december 2019 föredrog fransmännen inom delad livförsäkring investeringar i olika typer av media. Enligt uppgifter från den franska förbundet för försäkringsbolag uppgick investeringsbeloppet i media till nästan 35 % av den totala avgiften. Denna tillväxt beror också på vädjanden från försäkringsbolag och bankirer att investera i just denna sfär. De styrdes i sin tur av låga räntor, vilket påverkar fondens inkomster.

Så fort marknaden kollapsade förförde investerare som nyligen investerat i media att omorientera sig till produkter och företag med garanterat kapital. I eurofonder till exempel. Ett sådant steg skulle göra det möjligt att aktivera årlig erhållen ränta. Men om krisen varar länge är inte en enda sektor säker från att människor kommer att börja ta tillbaka en del, eller ens hela sitt sparande. Detta utflöde skulle definitivt försvaga försäkringsbolagen. Fransmännen har dock inte bråttom att vidta några åtgärder med sina egna besparingar. Investmentbolag erkänner att deras investerare är mer måna om sin egen hälsa än välbefinnande. Det är ingen panik, vilket var 1987 till exempel.

Om det inte vore för den globala krisen skulle den franska ekonomin kunna fortsätta att öka sina så kallade försiktighetsbesparingar. I höstas nådde belopp, som satts in på löpande konton eller lagrades i kontanter, 603,8 miljarder euro. Även om denna siffra för tio år sedan var nästan två gånger lägre, enligt Bank de France. Och det utestående beloppet på livräddningsboken i januari översteg 300 miljarder euro, vilket också är en rekordnivå. Allt detta påverkar aktieindexens fall.

fransk ekonomisk nedgång

Det franska nationella institutet för statistik och ekonomisk utforskning (INSEE), ledd av dess vd Jean-Luc Taveneux, sa i en rapport att statens ekonomiska aktivitet hade minskat med 35%. Även om han medger att det inte är helt korrekt att ge några uppskattningar av vad som händer, eftersom de kommer att vara "löjliga" i dagsläget, finns det inga exakta initiala siffror som skulle kunna fungera som objektivt underlag för beräkningar. Och den publicerade informationen är ännu mer pessimistisk än vad andra prognosinstitut kan tillhandahålla. Två månaders karantän för Frankrike kommer att orsaka oöverträffad skada - en förlust på 24 punkter av kvartalsvis BNP och 6 punkter årligen förväntas.

Och Frankrikes centralbank publicerade sin egen statistik - landets BNP för första kvartalet sjönk med så mycket som 6%. Detta är den sämsta indikatorn för landet sedan andra världskriget. Enligt centralbankens uppskattningar kostar varannan veckas karantän cirka 1,5 % av BNP och 1 % av det statliga underskottet för Frankrike. Coronaviruset har drabbat branschen inom handel, transport, hotell och restaurang mest av allt. Tillsammans står alla dessa sektorer för cirka 55 % av Frankrikes BNP. Och idag började fransmännen spara avsevärt - deras utgifter sjönk med 35%. Dessutom har en tredjedel av invånarna stannat kvar på arbetslöshetsersättning och ytterligare en tredjedel arbetar på distans. I och med nedläggningen av butiker sjönk efterfrågan på kläder och fordon till nästan noll. Och landets produktionskapacitet är bara hälften utnyttjad.

Coronavirus och den franska fastighetssektorn

Trots att de ekonomiska indikatorerna för alla sektorer försämras kraftigt förblir fastigheter, som är en av de mest stabila nischerna, "flytande" nu. Under de senaste åren har många försäkringsbolag erbjudit sina aktieförsäkringskunder att investera i civila fastighetsinvesteringsbolag (SCPI). Det var ett bra alternativ till Euro-fonden och med högre lönsamhet. Investerare tar med tillgångar till förvaltningsbolaget på SCPI. Detta företag köper i sin tur fastigheten som hyrs ut, sedan de medel som samlas in från hyresavtalet och delar sedan ut beloppet av utdelningar från insättarna på de aktier som de äger.

8,6 miljarder euro är det rekordstora antalet livförsäkringsinvesteringar som fastighets- och byggsektorn fick under 2019. Men idag rekommenderar experter, i synnerhet Jean-Luc Tavernier, inte att göra insättningar i ”stenen”, eftersom företagen främst fokuserar på köpcentrum och kontor. Det är därför som coronavirus allvarligt kan undergräva nischens stabilitet.

Även om Frederic Puzin, VD för ett av dessa företag, sa att för närvarande bara 6% av deras hyresgäster angav att de hade svårt att betala och bad om en försening på 2-4 månader. Om denna ränta fluktuerade på nivån 20%, skulle företagets lönsamhet minska från sex planerade procent till 4,6-4,5%. Andra SCPI:er som redan har sjunkit under 4% kan vara i en mycket spänd situation.